（本文作者是路透中文網專欄撰稿人，以下內容僅代表其個人觀點。）

 

作者陽歌（Doug Young）是資深財經記者，曾任路透社駐中國記者、編輯10年，主要報導中國上市公司新聞，現居上海。他的英文博客請見(www.youngchinabiz.com)，微博請見(weibo.com/youngchinabiz)。

 

**中國政府開始拯救光伏行業**

 

過去一年多數時間大談發展光伏產業計劃後，中國政府最終開始將語言落實到行動上，這從晶澳太陽能(JASO.O: 行情)釋出的最新信號和美國First Solar(FSLR.O: 行情)的異常舉動中便可見一斑。從諸多角度看，這兩家公司的動向都令人頗感興趣，可為苦苦掙扎的全球光伏行業注入活力，亦能化解中國與西方在該領域的摩擦。西方企業指責中國為其國內光伏產業提供不公正的補貼。但在緊張局面真正緩和前，中國政府在投標落戶本土的新項目時，必須做到不偏不倚，不能在犧牲西方企業利益的情況下偏袒本國的太陽能面板制造商。此外，中國政府還須采取切實舉措，讓本國企業逐漸脫離西方投訴的不公正補貼，包括取消低息貸款和出口退稅等政策。

 

我們先來看看相關的最新消息。就在一年前，中國政府宣布了引人關注的光伏發電標桿上網電價的相關政策，目的是刺激新電廠建設。當時有報導稱，到2015年中國所建太陽能和風能發電裝機目標將達500億瓦特，這對嚴重依賴火力發電的中國可謂是個宏偉目標。最新消息顯示，晶澳太陽能宣布從國內兩家客戶獲得總計1.6億瓦特光伏組件訂單，主要用於在青海和新疆等內陸省份建發電廠。

 

這樣的消息大受投資者歡迎，晶澳太陽能在紐約交易的股價周四上漲3.5%。盡管如此，但該公司股價仍交易在0.90美元附近，在1美元關口下方已徘徊了一個月左右，這令該公司面臨退市危險。未來幾周，投資者無疑會關注晶澳太陽能的股價能否重上1美元。如果還有其他企業宣布類似在華新項目的交易，股價升逾1美元關口或許還真可能發生。

 

與此同時，美國的First Solar宣布聘請中國光伏行業資深人士負責在華業務，一并管理業務開發，這不僅令人略感意外，也必頗受鼓舞。該公司在聲明中沒有提及之前在華產品營銷的情況，但面對天合光能(TSL.N: 行情)和英利(YGE.N: 行情)等本土企業的激烈競爭，我懷疑該公司的產品可能根本就沒有打入中國市場。

 

若情況真是如此，上述人事任命則意味著，First Solar不僅覺得中國太陽能電廠建設項目會快速擴張，而且認為自己也有機會贏得一些業務，盡管中國的競爭對手擁有成本和地理優勢。該公司的舉動似乎意味著，其將憑借自身的技術優勢，嘗試與中國競爭對手一較高下，尤其是在快速興起的太陽能電池薄膜領域。未來數月，隨著中國政府出手挽救光伏產業，預計還會看到更多落戶中國的太陽能發電項目消息。

 

一句話：晶澳太陽能和First Solar傳出的消息顯示，中國政府可能最終重視建設新的太陽能發電廠，向苦苦掙扎的光伏產業注入急需的活力。

 

**比亞迪陷入下沉漩渦？**

 

比亞迪(1211.HK: 行情)(002594.SZ: 行情)兩名高管離職，公司似乎開始陷入下沉的漩渦。現在，巴菲特肯定在考慮2008年斥資2.32億美元買入比亞迪10%股權的決定是否正確。巴菲特買入比亞迪後兩年內該公司股價上漲數倍，最近兩年又跌了回來，因該公司汽車業務問題嚴重。盡管比亞迪不得不大規模裁員，而且獲利幾乎降至零，創始人王傳福還在繼續向投資者灌輸電動車王國的長期愿景。

 

巴菲特的投資現在仍有大約4億美元的價值，這意味著如果現在賣出，仍能獲利70%。隨著營銷副總裁楊龍忠離開比亞迪，巴菲特肯定在考慮是否要賣出。

 

比亞迪稱，楊龍忠離職是公司重組的一部分，也有個人原因在里面。媒體報導，上個月楊龍忠大筆賣出所持的比亞迪A股，套現超過1億元。在此之前，比亞迪營銷副總裁夏治冰去年也辭職了。

 

比亞迪F3曾一度是中國最暢銷的車型，但是兩年後的現在，中國前10大汽車生產商中已不見比亞迪的身影。比亞迪進而選擇押注電動車，在西方國家市場和發展中國家推出一系列用於巴士和出租車的試驗項目。

 

不過在電動車業務上，比亞迪今年5月也遭遇挫折。當時在深圳發生了比亞迪出租車撞車後起火的事故，導致三人死亡。媒體當時報導，其他比亞迪出租車司機稱業務量大幅下滑，因很多乘客害怕乘坐比亞迪出租車。

 

對於巴菲特和比亞迪其他大股東來說，兩名高管的離去和各方面的問題肯定都不是好消息，盡管中國政府試圖推進新能源汽車項目，向各大城市施壓購買更多電動車和混合動力車。

 

電動車業務為比亞迪作出實質性的貢獻至少還得兩年，而傳統汽車業務不振，目前能支持比亞迪的只有電池業務和巴菲特的信心。電池業務在未來一段時間里估計會表現不錯，不過巴菲特是否會賣出所持比亞迪股票就很難說了。巴菲特賣出的可能性看起來很大，如果這樣，估計比亞迪的股價將進一步下挫，因該公司的前景更加陰霾。

 

一句話：比亞迪聯合創始人楊龍忠離職，股東巴菲特肯定在考慮是否要賣出。